विविधीकरण (Diversification) एक निवेश रणनीति है जिसमें आप अपने निवेशों को विभिन्न प्रकार की संपत्तियों या संपत्ति श्रेणियों के बीच बाँटते हैं ताकि जोखिम को कम किया जा सके और संभावित लाभ को बढ़ावा दिया जा सके। विविधीकरण के पीछे का मूल विचार यह है कि आप अपने सारे अंडों को एक ही बाजू में नहीं रखते हैं। एक विविधित पोर्टफोलियो को धारण करके, आप अपने बीच जोखिम और लाभ के बीच संतुलन प्राप्त करने का उद्देश्य रखते हैं, जिससे आप बुरी प्रदर्शन वाले निवेशों के प्रभाव को कम कर सकते हैं।
निवेश में विविधीकरण के मुख्य सिद्धांत और रणनीतियाँ निम्नलिखित हैं –
संपत्ति आवंटन: विविधीकरण संपत्ति आवंटन के साथ शुरू होता है, जिसमें आपके निवेशों को विभिन्न संपत्ति श्रेणियों जैसे कि स्टॉक्स, बॉन्ड्स, रियल एस्टेट, और नकद से कैसे बाँटना है, तय करने की प्रक्रिया होती है। उद्देश्य ऐसा मिश्रण बनाना है जो आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता, और समयांतराण के साथ मेल खाता है।
संपत्ति श्रेणियों के भीतर विविधीकरण: हर संपत्ति श्रेणी के भीतर, आप विभिन्न उपश्रेणियों में निवेश करके विविधीकरण कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, स्टॉक मार्केट में, आप विभिन्न उद्योगों, क्षेत्रों, या भौगोलिक क्षेत्रों में निवेश करके विविधीकरण कर सकते हैं।
विभिन्न निवेश वाहनों का उपयोग करें: आप विभिन्न निवेश वाहनों का उपयोग करके विविधीकरण कर सकते हैं, जैसे कि व्यक्तिगत स्टॉक्स, म्यूच्यूअल फंड्स, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs), रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (REITs), और अन्य। इन वाहनों में से प्रत्येक वाहन विभिन्न संपत्तियों के विभिन्न समूहों का प्रदर्शन करता है।
अपने पोर्टफोलियो को पुनर्बैलेंस करें: समय के साथ, विभिन्न संपत्तियों और संपत्ति श्रेणियों का प्रदर्शन भिन्न-भिन्न हो सकता है, जिससे आपका पोर्टफोलियो आपके लक्ष्य संपत्ति आवंटन से दूर हो सकता है। नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो को निवेश करने या बेचने के माध्यम से पुनर्बैलेंस करने से आप अपने इच्छित जोखिम-लाभ प्रोफ़ाइल को बनाए रख सकते हैं।
जोखिम संकट: विविधीकरण एकल निवेशों के साथ जुड़े जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है। जब कोई निवेश अच्छा प्रदर्शन नहीं करता है या डाउनटर्न में होता है, तो यह उस परिपूर्ण पोर्टफोलियो पर असर कम करता है क्योंकि अन्य निवेश भिन्न-भिन्न रूप से प्रदर्शन कर सकते हैं।
आय और वृद्धि: संपत्ति श्रेणियों के बीच विविधीकरण आपको आय उत्पन्न करने वाले निवेशों (जैसे कि बॉन्ड) और वृद्धि-केंद्रित निवेशों (जैसे कि स्टॉक्स) का मिश्रण प्रदान कर सकता है, जिससे आप उद्देश्य छोटे-से आय की आवश्यकता और दीर्घकालिक पूंजी सृजन लक्ष्यों दोनों को पूरा कर सकते हैं।
अत्यधिक केन्द्रीकरण से बचें: अत्यधिक केन्द्रीकरण तब होता है जब आपके पोर्टफोलियो का एक ही संपत्ति या संपत्ति श्रेणी में एक महत्वपूर्ण हिस्सा निवेश किया गया है। विविधीकरण अत्यधिक केन्द्रीकरण को रोकने में मदद करता है, जिससे अगर वह संपत्ति या श्रेणी दुर्बल प्रदर्शन करती है तो बड़े नुकसानों की संभावना कम होती है।
जोखिम-लाभ विपरीत सौदा: जबकि विविधीकरण जोखिम को कम कर सकता है, यह पूर्ण उत्तरदायिता के किसी एक उच्च-प्रदर्शन निवेश के पूरे ऊपर के फायदे को छूने की सम्भावना को रोक सकता है क्योंकि आप एक अच्छे प्रदर्शन वाले निवेश की पूरी ऊपर का नुकसान कर सकते हैं। आपके वित्तीय उद्देश्यों के साथ मेल खाने वाला संतुलन स्थापित करना महत्वपूर्ण है।
नियमित मॉनिटरिंग: विविधीकरण एक “तय करें और भूल जाओ” रणनीति नहीं है। आपको नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करनी और समय-समय पर साथ में और वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ मेल खाने के लिए अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करनी चाहिए।
पेशेवर मार्गदर्शन: कुछ निवेशक वित्तीय सलाहकारों की मदद लेते हैं या रोबो-सलाहकारों का उपयोग करते हैं ताकि वे अपने व्यक्तिगत वित्तीय परिस्थितियों और लक्ष्यों के आधार पर विविधित पोर्टफोलियो बना सकें।
